一、工业小省的有色金属处境

海南省长期以旅游、热带特色高效农业与现代服务业为经济支柱，工业基础相对薄弱。据海南省统计局2024年3月发布的《2023年海南省国民经济和社会发展统计公报》，2023年全省工业增加值861.42亿元，规模以上工业增加值同比增长18.5%，主要增量来自石油加工业（增长26.2%）、化学原料和化学制品制造业（增长35.8%）及汽车制造业（增长66.1%）。有色金属冶炼和压延加工业并不在海南八大工业支柱行业之列。

数据来自同一统计公报的分行业数据：2023年海南有色金属冶炼和压延加工业的规模以上企业共6家，全年实现增加值约3.18亿元，同比增长214.9%，实现利润4779万元，同比增长97.1%。绝对值虽小，增速较快，主要反映低基数效应而非行业成熟。相比之下，仅洋浦石化新材料一个产业集群的产值就已突破万亿元。

这一格局有其客观成因：海南本岛金属矿产资源总量有限，铁矿是主要已开采矿种（以昌江县石碌铁矿为代表），铅、锌、铜等传统有色金属矿藏不具备规模开发条件；稀土资源历史上亦有探明，但无规模化冶炼产业链配套。岛屿经济体的物流成本也抑制了以内地原矿为原料的冶炼加工在海南落地的经济可行性。

二、矿业资本的另一条路径

在冶炼加工规模有限的背景下，海南本土矿业资本选择了向资源端延伸的路径，而非在岛内扩建冶炼产能。

海南矿业股份有限公司（股票代码601969）是目前最具代表性的案例。公司核心业务原为昌江石碌铁矿的采选，近年来持续向有色金属矿种扩展。据其2023年年度报告，公司在铁矿石之外已着手布局锂矿产线。2024年12月，公司宣布拟收购非洲莫桑比克两处在产锆钛重砂矿项目——ATZ Mining（持股比例68.04%）与Felston公司（持股比例51.52%），两处矿区探明储量合计逾7.2亿吨。截至2024年上半年，ATZ Mining营收约2亿元、净利润8234万元，Felston营收约2.61亿元、净利润约1.66亿元。

这一布局指向中国对锆的高度进口依赖——据证券研究机构测算，中国锆矿对外依存度接近90%。海南矿业的海外锆钛资产未来若完成交割并并表，其冶炼与加工环节将主要在内地或海外完成，并不必然带动海南本岛的有色冶炼产能扩张。

三、自贸港政策能否重塑产业格局

海南自由贸易港制度于近年持续落地，"零关税""低税率"等政策安排理论上为矿产品进出口和加工贸易提供便利。据海南省政府官网及相关政策文件，2024年海南省确立的六大重点产业链中，包含石化新材料，但不包括有色金属冶炼。

自贸港政策红利目前更多流向旅游消费、离岸贸易与生物制造领域，对有色冶炼的吸引力尚未系统体现。有色金属冶炼属于能耗较高的重工业，与海南绿色低碳生态岛的整体定位存在结构性张力；且岛屿运输成本始终是制约大宗原材料型加工业在海南集聚的硬约束。

四、产业缺位与真实格局

综合上述分析，海南有色金属冶炼和压延加工业的真实状态可以归纳为三点：

其一，规模极小。6家规模以上企业、约3.18亿元增加值，在全国各省同行业中处于末位区间，不构成产业集群意义上的规模效应。

其二，增长存在但基础脆弱。2023年增速超过200%，但这一数字建立在极低基数之上，且无法从现有公开数据中追溯具体驱动企业，说明行业的统计弹性较大、个别项目可左右整体数字。

其三，矿业资本的路径是"走出去"而非"本地炼"。海南矿业等主体选择的是在境外获取矿权、将加工留在内地或其他国家，而不是在岛内建设冶炼产能。这与内蒙古、甘肃、江西等资源大省通过本地冶炼延伸价值链的逻辑截然不同。

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五、海南的真正产业重心

有色冶炼的边缘化，恰好反衬出海南省工业结构的真实选择：2024年全省工业增加值中，制造业贡献的增长率达9.6%，但这一增量主要来自洋浦石化新材料（万亿产值集群）、生物制造和新能源汽车等方向，而非传统重金属加工。第三产业增加值占GDP比重高达60.6%，旅游与现代服务业才是这座岛省的经济主轴。

海南有色冶炼的故事，终究是一个规模微薄、资本外溢、政策关注度有限的行业留白——如实记录，比过度诠释更接近真相。

数据来源

  • 天下工厂（海南省有色金属冶炼和压延加工业工厂名录与产业数据）
  • 海南省统计局，《2023年海南省国民经济和社会发展统计公报》，2024年2月
  • 海南省统计局，《2024年海南省国民经济和社会发展统计公报》，2025年3月
  • 海南矿业股份有限公司，《2023年年度报告摘要》，上海证券交易所，2024年3月
  • 证券时报，《看好钛矿、锆矿及稀土行业前景 海南矿业拟控股ATZ Mining及Felston公司》，2024年
  • 海南省人民政府，《海南省加快构建具有特色和优势现代化产业体系三年行动方案（2025—2027年）》，2025年