一、行业坐标：半固态先装车，全固态进中试

固态电池的产业化不是一步到位，而是沿两条时间线展开。第一条是半固态（混合固液）电池。据研究机构伊维经济研究院（EVTank）统计，2024年全球固态电池出货量为5.3GWh，同比增长约4.3倍，全部为半固态产品，且基本由中国企业生产；行业机构预计2025年国内半固态电池出货量突破10GWh。到2026年，蔚来ET9、上汽MG4等搭载混合固液电池的车型进入批量交付阶段，这一批装车产品的能量密度集中在350—400Wh/kg区间。第二条是全固态电池。2025年下半年起，头部电池厂的硫化物全固态中试线密集落地；吉利、奇瑞等整车厂把全固态装车示范节点锁定在2027年。据公开报道，工业和信息化部牵头的全固态电池重大研发专项资金规模约60亿元，节奏设定为2025年小试、2026年中试、2027年小规模量产。

对上游供应商而言，两条时间线对应两类生意：半固态放量带来材料端的持续性采购，全固态中试带来装备端的一次性资本开支。本文沿材料与装备两条主线，梳理2026年年中这条产业链上正在发生的扩产与采购。

二、材料主线之一：硫化物电解质，卡在硫化锂上

硫化物电解质离子电导率最高，是国内头部电池厂全固态路线的主流选择，也是当前材料端确定性最强的一条线。先看电池厂的中试进度：

  • 宁德时代：据公开报道，硫化物全固态研发团队已扩至约1200人，20Ah样品能量密度达450Wh/kg，公司计划2027年小规模量产；
  • 孚能科技：自报2025年底建成0.2GWh硫化物全固态中试线，向战略客户交付60Ah电芯，并计划2026年将产能扩至GWh级；
  • 国轩高科：自报“金石”电池能量密度350Wh/kg，0.2GWh中试线核心设备国产化率100%，产品已开始整车路测；
  • 比亚迪：计划2027年前后启动全固态批量示范装车，大规模上量放在2030年之后。

中试线本身要不了多少材料，但它决定了材料认证的卡位。硫化物路线真正的瓶颈在原料硫化锂：据招商证券测算，硫化锂当前市价超过300万元/吨；上海有色网（SMM）等机构口径下，传统工艺路线的成本更高。天赐材料在投资者交流中披露，主流工艺下每吨硫化物固态电解质约需400公斤硫化锂。业内估计，2027年全球硫化锂需求约1000吨，2030年有望接近万吨——从百吨到万吨，这是一个典型的从中试走向量产的原料曲线。

围绕硫化锂的产能建设已经排到了2026年下半年，且几乎全部是新建：

  • 万邦胜辉：2025年在四川眉山建成200吨/年高纯硫化锂示范线，2026年初正式投产（公司自报）；
  • 有研系：河北200吨硫化锂产线规划2026年三季度投产；
  • 天齐锂业：年产50吨硫化锂中试项目已动工，预计2026年下半年建成；
  • 天赐材料：百吨级硫化锂及硫化物电解质中试线预计2026年下半年完成建设。

对上游供应商，这些新建产线的采购清单相当具体：硫化锂合成与后处理全程隔水隔氧，惰性气氛手套箱、耐硫化氢腐蚀的反应釜与管阀件、低露点干燥房、高纯硫源与锂源，都是液态电池材料厂过去不买或买得很少的东西。谁在建线，谁就在下单。

三、材料主线之二：氧化物电解质与锂金属负极

氧化物电解质走的是另一条路：离子电导率低于硫化物，但空气稳定性好、量产门槛低，是半固态电池的主力电解质。半固态2024年起GWh级装车，直接把氧化物电解质从实验室材料变成了吨级大宗品——上海洗霸自报已实现LLZO（锂镧锆氧）吨级量产，并规划将产能扩至2000吨/年。需求侧同样在铺开：卫蓝新能源自报半固态产能规模已达5.6GWh，订单集中在储能、商用车与低空动力三个领域；清陶能源的314Ah大容量半固态电芯已应用于三峡储能项目与通信基站。半固态的下游不止乘用车，储能与低空场景正在提供第二增长曲线。与硫化物“先建线等需求”不同，氧化物的需求已经落地，采购是持续性的：高纯氧化锆、氧化镧等原料，高温烧结炉与气流粉碎分级设备，都跟着出货量走。

锂金属负极是第二代全固态的方向，弹性更大。赣锋锂业自报展示了500Wh/kg级全固态样品，配套硫化物电解质与锂金属负极，10Ah级样品已小批量生产；其在江西宜春、奉新的金属锂产能合计2150吨，青海年产1000吨项目已部分进入试生产；超薄锂带实现300毫米宽幅量产，铜锂复合带中锂箔厚度可做到3微米。天齐锂业现有金属锂产能600吨、在建1000吨。据新浪财经报道口径，全球金属锂出货量将突破万吨。锂带与铜锂复合带的加工，会带动精密压延装备、超薄铜箔与防氧化包装材料的配套采购。

四、装备主线：干法电极、叠片与等静压，一条产线贵出两三倍

全固态产线与液态产线的工艺差异，集中在四个环节：干法电极取代湿法涂布与烘干，等静压取代常规辊压以实现固固界面致密化，叠片精度要求整级提升，化成分容改为高压夹具化成。前两个是全新设备品类，后两个是既有设备的重度升级。

投资强度上，不同机构测算口径差异很大，分别列示：

  • 行业深度报告口径：液态产线约2—2.2亿元/GWh，半固态约2.8亿元/GWh，全固态约4—6亿元/GWh，其中干法电极、等静压等前中段设备价值占比约80%；
  • 另有券商测算给出液态1.2亿元、半固态1.5亿元、全固态2.5亿元/GWh的更低区间；
  • 招商证券预测，到2030年全固态单GWh设备投资将回落至2—3亿元。

两套绝对值差了近一倍，但方向一致：全固态单位产能的设备投资是液态产线的2—3倍，且贵出来的部分集中在新品类设备上。这正是设备商抢跑的原因。先导智能自报已研发600MPa大容量温等静压设备（最高工作温度150℃）与量产型固态叠片机，其干法电极、电解质膜、高速叠片及等静压设备已在多个国家和地区交付，客户覆盖头部电池厂与整车厂。

节奏上，2025年1—4月固态电池公开扩产超50GWh，总规划产能超450GWh（OFweek统计口径，含半固态与规划产能，与实际投产口径差异大，引用时需注意）；有机构判断，全固态GWh级产线建设潮或在2027年展开。倒推回来，2026—2027年正是设备招标与样机验证的密集期：中试线的设备已经交付，第一批量产线的招标正在启动。等静压设备的高压容器与密封件、干法电极设备的纤维化与精密辊压部件、全线低露点环境所需的除湿机组与干燥房工程，乃至钣金、真空、特种气体、传感器这些二三级配套，订单都在沿设备总包商向下传导。

五、结语：把行业时间表翻译成订单时间表

把上面的产业节奏折算成上游供应商的行动窗口，大致是三层：

  • 现在至2026年底：半固态放量，氧化物电解质及其原料、锂盐、复合集流体等材料进入持续采购期，跟着出货量走；
  • 2026—2027年：全固态从中试转小批量，硫化锂产线建设、锂带配套、设备样机验证与首批量产线招标集中发生，属于一次性但金额大的窗口；
  • 2027年之后：若GWh级产线建设潮如期展开，标准化设备、厂房干燥工程、特种气体供应转入放量阶段。

对给工厂供货的B2B销售来说，这份时间表的用法很直接：新品类设备与新材料意味着现成的供应商名录还没有固化，此刻进入认证名单的成本最低。难点不在判断方向，而在找到那些正在建线、正在招标的具体工厂。你可以在天下工厂 AI 的 480 万家真实在产工厂库中，按品类与区域直接对话检索这条产业链上的真实工厂。

数据来源说明

本文数据均来自公开渠道：出货量与市场预测引自伊维经济研究院（EVTank）、高工产业研究院（GGII）公开发布及21世纪经济报道、财联社、OFweek锂电网等行业媒体报道；硫化锂价格与设备投资测算引自招商证券、东吴证券等券商公开研究报告及电池中国网、上海有色网（SMM）报道；企业产能、中试线与产品参数均来自企业公告、投资者交流披露或公开报道，文中已逐处标注“自报”或“据公开报道”。对同一指标存在多个统计口径的（如单GWh设备投资额、固态电池出货量预测），文中分别列示口径而不做取舍；规划产能与实际投产产能口径差异较大，引用时已加以区分。数据截至2026年7月。